Intesa Sanpaolo, +3 bps su Core Tier 1 da swap (kepler)
(MF-DJ)–Intesa Sanpaolo ieri ha lanciato un’offerta che prevede il ritiro di alcuni bond subordinati Lower Tier 2 in circolazione in cambio di un nuovo titolo senior, che sara’ emesso il prossimo 8 novembre. Lo scopo della banca e’ di ottimizzare la composizione del capitale regolamentare attraverso l’aumento del suo Core Tier 1 e i suoi costi di finanziamento dato che intende rimuovere la call option in queste obbligazione subordinate”, hanno detto gli analisti di Kepler. In base ai calcoli degli esperti, la potenziale plusvalenza lorda di Intesa Sanpaolo dovrebbe essere intorno a 100 mln euro, con un impatto positivo di circa 3 punti base sul Core Tier 1, non considerando il valore aggiuntivo nel caso ci fossero dividendi sui bond. Il rating e’ confermato a buy e il target price a 1,55 euro.
Borsainvestimenti è presente con il 17,5% sul titolo alla media di 1,291
Vedi news flash ore 9,45 Intesa acquistato un 2,5% a 1,249 portando la media a 1,291 per un 17,5% la liquidità scende al 42,5%
